5 月報稅時期過後，6、7月份大部分公司將舉辦股東大會，接著就會分派股票與現金股利，要想在目前大盤區間震盪的狀況下能夠穩健獲利，本期萬寶資料庫中心特 別整理出，全部上市櫃公司現金殖利率與稅額扣抵比率資料，並建議再搭配萬寶龍股票軟體中的人工智慧網選股功能，找出股價、股息、退稅的三贏潛力股。
首 先簡單介紹稅額扣抵比率，假設A君個人綜所稅率是12％，並且去年持有的甲公司發了可扣抵稅額30％的現金股利5萬元，雖然這5萬元會被計入A君個人所得 課稅，但A君也將獲得(30％－12％)X50000=9000元的退稅，簡單解釋就是甲公司已經先繳了30％的稅，而這30％與A君的綜所稅率差額，就 可以退稅！如果B君同樣獲得甲公司5萬元股利，且其個人綜所稅率是5％，那B君更可獲得(30％－5％)X50000=12500元的退稅！
很 多公司都會發股利，其中分為股票股利與現金股利兩種，現在大部分公司為了避免發放股票股利造成股本膨脹，因此都以發放現金股利為主，99年由於國內經濟復 甦力道相當強勁，行政院主計處統計今年上市櫃公司預計發放現金股利9094億元、股票股利1403億元，合計1兆497億元是歷年次高紀錄，逼近於96年 金融海嘯前的1.1兆元。
假設原本股價為100元的公司，發放5元現金股利之後，股價會自動除權息而變為95元，如果股價短線沒有填權 而 漲回到100元，投資人固然沒有獲得任何好處，但就長線而言，其本益比會較除權息前降低，在獲利條件與本益比相同的情況下，股價終將漲回原來的價位，這就 是為什麼很多人會當做放定存一般，買進中鋼(2002)、中華電(2412)等股票之後，就每年固定領取配股配息的道理！
如果高現金殖 利 率能搭配高稅額扣抵比率的話，就會有更大的效果了，因為高現金殖利率表示投資相同的金額將可獲得較高的現金股利，而這較高的現金股利搭配高稅額扣抵比率， 就將獲得可觀的稅！萬寶龍的巴菲特6－現金殖利率表可以用現金殖利率或可扣抵稅額比率排序，清楚讓投資人瞭解哪些公司有退稅的潛在利多，或是簡單計算目前 手上要參與除權息的股票，明年可以獲得多少退稅！
以上講解了這麼多，都是為了可以獲得較多的退稅，但請特別留意別「賺了股息卻賠了差 價」，股票除權息之前可能會有除權息行情，但也可能會有棄權賣壓，最大的差別就在於各公司的基本面表現，最簡單的判別方式就是利用萬寶預估的100年 EPS來查看獲利能力是否能維持高檔，以及股東權益報酬率有沒有達到一定水準，這樣除權息之後本益比降低，拉長時間自然會有基本買盤湧入支撐股價向上。
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