四種技術分析陷阱散戶一定要認清
以線型來說，同一個線型，每個分析師的見解就有不同，原因是技術分析存在諸多盲點與陷阱，才會出現線型人人會看，但結果各有不同的現象。
技術分析仍有不少盲點
股市也存在著「28定律」，那就是投資股市平均有八個人賠錢，只有兩個人賺錢，學習技術分析是為了提高成為股市贏家的機會，但並不保證學會技術分析就是股市贏家。
何況若技術分析毫無缺失，投資人早就發財了。近來 常傳出技術分析失靈的說法，其實是因為指標看法各有不同；與其說技術分析失靈，不如說技術指標存在許多盲點及陷阱，容易使一般投資人誤判行情來得恰當。這 也正好提醒投資人，不要自恃學了一招半式就貿然進場，懂得看清盲點、避開陷阱，更是散戶必修的學分。
1.指標鈍化：指標鈍化最常出現在KD值、RSI等。
技術指標上，這些指標平均值高低點皆在0～100間，但是若行情持續過熱或過冷，這些指標就會在80以上的高檔區或20以下的低檔區出現「股價大漲（跌），指標卻不動」的鈍化現象，失去參考價值。在正常狀況下，RSI及KD指標值超過80時就有過熱現象，應該獲利出脫，但在行情熱絡，指標上升到80以上時，股價有時還會大漲幾天，若提前出場就無法賺到飆漲利潤。反之，當指標值跌破20時，往往是超跌情況，應該要逢低進場，但卻常常出現股價持續重挫，使得進場者紛紛套牢。
指標鈍化時要如何避險呢？你可以參考乖離率（BIAS），當KD在20以下而負乖離到達最大時，暗示股價將有反彈機會；而當KD在80以上，最大正乖離出現時，代表股價已近高點。
名詞解釋：什麼是乖離率？乖離率是依據移動平均線的原理衍生而來，當股價已離平均線太遠時，股價便會向平均線靠近，無論是上漲或下跌皆是如此。
計算方法為：（股價－均線價）÷均線價
以六日平均線為例，若股價與六日線的乖離率達5％以上，短線上就有拉回或反彈的可能。若以月線來看是7。5％，季線則是10％。去年12月至今年元月時股市大好，大盤日線KD值都超過80，呈現過熱情形，但是加權指數卻持續飆漲，未見回檔，這時從乖離率來看。而今年9月下旬到10月中旬股市急跌，KD值長期處於20以下的超賣區，但跌勢也未止住，這就是所謂指標鈍化。
2. 假突破與假跌破
所謂假突破，是指數或股價超過前波高點或壓力線，但好景不長，很快就拉回下跌。
依據技術分析原理，通常指數或股價突破某一壓力線時，指標數值未能同步走高，此時就有假突破的疑慮，投資人可考慮減碼。假跌破和假突破情況正好相反，是指股價或指數跌破前波低點或支撐線，常會使人誤以為行情將開始下跌，但卻突然反轉揚升。
從技術指標來看，若股價跌破支撐線或創新低，技術指標數值卻沒有創新低，出現背離情形，此時不僅不宜停損賣出，反而要開始留意買進時機，一旦盤勢止跌，即可考慮逢低買進。
今年2、3月 宏碁股價曾兩度站上季線，並且在攻上季線時出現較大的成交量，但接下來並沒有持續向上攻擊，成交量也不夠，終於再度跌破季線，並向下探底。是否為假突破或 假跌破，需要三天確認假突破發生時，在三天內若發現股價未能帶量向上揚升，此時投資人最好儘快尋求賣點，最慢在破頸線時也應出場。假跌破發生時，若在三日 內走勢又能轉強並向上揚升，且成交量日漸熱絡，顯示盤勢有往上攀升的機會，此時投資人就應擇機進場。
3.騙線
多年前有位股市大戶「老雷」曾有一句名言：「線型是人做出來的。」
因此市場主力、大戶常常利用技術線型製造騙線效果，引誘一知半解的投資人上當。例如，主力作手介入某檔股票採取長期操作策略時，會先釋放利空消息，讓該股線型出現明顯的賣出訊號（如M頭），並賣出手中股票打壓，待投資人紛紛出脫，主力再分批逢低承接，這種做法通常稱為「洗盤」；
當主力吸納足夠的籌碼後，再放出利多或澄清先前的利空，K線呈現多頭線型（如W底），此時再強力拉抬，很容易吸引投資人跟進，主力再逢高分批出貨，依技術線型或消息面跟進的投資人便會慘遭套牢。
騙線的對應方式
若一家公司經常發佈利多或利空消息，投資人有必要仔細查證，並注意其對股價的變化；對一些市場上傳聞主力經常介入的股票，則應保持敬而遠之的態度。
4. 個人主觀意見
個人主觀判斷也會影響技術分析的準確度，在分析股 市行情時，通常出現多空分歧現象，同樣利用波浪理論分析股市行情，就會出現多種不同的看法，多空看法分歧一直存在於每天的股市中，才會形成有人買、有人賣 的情形。投資人在學習技術線型或技術分析，每個人都會摻雜自己主觀的看法，投資人唯有強化實戰經驗，才能提升分析功力。
運用輔助指標避險
以今年股市的大盤走勢來看，指數兩度站上萬點後下滑，而且下殺幅度太大、速度太快、根本沒有像樣的反彈，使得投資人受傷慘重。但指數自10393點重挫到5075點，其實整個走勢均在下降軌道的趨勢中，因此技術指標並沒有失靈。
只是技術指標有許多盲點，容易使投資人誤判指標及走勢，貿然進場搶反彈，因此在主要指標或圖形出現模糊狀況時，最好將分析的範圍拉長，使用的指標也可擴增到其他如乖離率、逆時鐘曲線、寶塔線、趨勢指標等輔助指標，這樣準確率自然提高，將技術分析的錯誤機率降到最低。
職業高手的四勿短線戰法，提醒幾點：
1.所有戰法只是一種概率，失敗完全可能，止損絕對必要。
2.要配合當時的環境，綜合考慮，才能達到更好效果。
3.不要因為你看到了失敗的反例，就覺得這方法不管用了。堅持！
（一）：多頭吞噬氣壯山河
多頭吞噬與空頭吞噬是股票與期貨實戰中兩種可供操作的重要K線技術形態。比較而言，對後市的研判準確性較高，可操作性較強。嚴格地說，多頭吞噬應該在階段 性的多頭行情中(一般以短中期均線多頭排列為準)，而空頭吞噬應該在階段性的空頭行情中(一般以短中期均線空頭排列為準)。
多頭吞噬是指股價(或期價)均線多頭排列時，股價(或期價)經過一天或數天的回頭，某一天股價(或期價)仍以新低價或接近調整過程中的最低價開盤，而後低 開高走，收盤價收復前一日甚至前幾日的最高價，將其包容在當天的中大陽線之內。多頭吞噬告訴我們，當天的開盤價已經可能是股價(或期價)本輪調整的最低 點，一到這個價位就會迅速為多方托起，意味著調整已經結束。而空頭吞噬是指股價(或期價)均線空頭排列時，股價(或期價)經過一天或數天的反彈，某一天股 價(或期價)仍以新高價或接近反彈過程中的最高價開盤，而後高開低走，收盤價收復前一日甚至前幾日的最低價，將其包容在當天的中大陰線之內。空頭吞噬告訴 我們，當天的開盤價已經可能是股票本輪反彈的最高點，一到這個價位就會迅速為空方打壓，意味著反彈已經結束。
多頭吞噬與空頭吞噬的介入時機一般可在出現信號的當天即可操作，當出現其雛形就要列入重點關注對象。
多頭吞噬的失敗圖形為股價(或期價)再次跌破當日最低點，但如果數日仍不能再創新高也可能使其多頭力量喪失；
空頭吞噬的失敗圖形為股價(或期價)再次衝破當日最高點，但如果數日仍不能再創新低也可能使其多頭力量喪失。
（二）：掄鎚策馬不勝不戰
股市中的鎚形K線常有「一鎚子鎚到底」的說法，也就是說鎚形K線的出現常包含有見底的含義。
在討論鎚形線的技術含義與要點把握之前，我們把與鎚形線市場含義相近的幾種K線介紹一下。鎚形線、紡錘線、十字星(包括長影線十字星)都具有相同的市場含 義，這幾種K線形態如出現在一段行情的相對低位，見底的可能較大，相反，這幾種K線形態如出現在一段行情的相對高位，則見頂的可能性較大。鎚形線主要是由 於其形態象鎚子而得名，其K線 實體部分像鎚頭，而影線部分像鎚柄。鎚形線在一段行情的較低位置出現，不論影線朝上還是朝下，其市場含義與名稱都一致，若出現在一段行情的較高位置，其市 場含義都是見頂的信號，但影線朝上的我們習慣上把他叫做流星，而影線朝下的我們習慣上把它叫做吊頸線。而紡錘線、十字星(包括長影線十字星)不論是在高位 還是低位的形態與叫法並無區別，但十字星如果在低位，如下影線更長，則其見底效果更好，反之，如在高位，如上影線更長，則見頂可能更大
（三）：東山再起長陽破天
一 個人經歷失敗後東山再起，往往會取得更加輝煌的成績。因為吸取了失敗的教訓，不會再犯類似的錯誤，同時積蓄了新的力量，做好了充分的準備，一旦東山再起， 將會一舉定乾坤。股價與期價的運行與人也有相通之處。大盤或個股在強勁上漲後進入漫長的調整過程中，散戶多頭大多已對股價失去信心。等到主力多頭經過充分 的洗盤並吸納到足夠多的籌碼，在耐不住折磨的散戶朋友忍痛離去後，主力突然發力上攻，在K線圖上出現一陽吞多陰的走勢，真可謂一陽定乾坤。其勢不可檔，讓 出局的朋友還沒有醒過神來，就會出現持續拉升的逼空行情。
東山再起長陽破天一般出現在月K線圖或周K線圖上。如果出現在月K線圖上，並且周K線圖也有類似形態相照應，同時日K線運行在標準的上行通道中，其形態的可靠性較高，可操作性極強。
（四）：多空勝負線裡乾坤
注意，我們這裡所說的5天線、5月線，年線（通常是240天線），半年線（通常採用120天線），都是說的移動平均線，而不是K線戰法裡說的周K線、月K 線，年K線圖。移動平均線分析法是美國投資專家格蘭維爾創造的。其實質是統計過去一段市場的持倉平均成本。如某股票當前的5天均線是10元，10天均線是 9.8元，說的就是前5天買進該股的市場平均成本是10元，前10天買進該股的平均成本是9.8元。而如果股票當前價格是10.2元，就說明最近5天及 10天買進該股的人平均是盈利的
均線一般分為短期、中期、長期均線。短期均線常用的有5（一週）、10、20（一月）天均線，中期的主要有30、40天均線，長期的主要有季線（60 天）、半年線（120天）、年線（240天），有的投資者根據自己的研究還設置了另外的不同時間週期的均線系統。
總的來說，長期均線系統比較穩定，出錯率較低，但由於反映遲鈍，常常等到信號出現時，行情已經走了很長一段時間，所以獲利空間小。因為這時候多數人都看 好該股了，而主力是不會讓多數人都獲利的。而短期均線反映敏捷，獲利空間較大，但往往錯誤信息較多，也就是假信號較多，操作成功率較低，導致止損的現象常 有發生。
不同的個股及期貨合約有適合自身情況的不同的均線系統，相同的個股或合約在不同的環境與條件下也有不同的適合自己的均線系統。我們可以根據歷史上的情況 調試其合適的時間週期的均線，以其獲得最大的利潤並把虧損限制在最小的範圍內。目前的行情軟件都有調整均線系統參數的功能，普通投資者都可以自己不斷調 試。
5天線是短線操作最重要的一條均線。價格站上5天線做多或平空，跌落5天線做空或平多。
依據5天線做單是短線獲利最快的操作方式，是操作強勢股或主力合約的較好辦法。
要注意的：一是一定要等到5天線的趨勢明朗，也就是說或往上走，或往下走，5天線橫走或方向不明時無法操作；二是介入點最好是在靠近5天線位置，以利跌破5天線（多單）時止損時損失不會太大。
5天線方向不明及橫盤走勢時不要貿然介入做多或做空。等待5天線的趨勢明朗的缺陷是要失去趨勢最初及最末的一段利潤。但平倉也可以不必等待5天線的轉向而在價格急速變動，脫離5天線太遠時部分平倉。這樣可以鎖定部分利潤。
在股票市場，大盤及板塊熱點火爆，人氣高漲時可以大膽追漲沿5天線上行的個股，但熱點開始冷卻大盤走弱時要迅速出局，以免強弱個股快速轉換甚至跌停造成重大損失。
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